日経225先物のロスカットは機能するのか

ここでは、実際にロスカット（損切り）を取り入れることの是非を検討します。日経225先物取引においても、ロスカットは必須です。

一般論では、ロスカットを設定すると勝率は下がります。なぜなら、勝つ事ができるか、又は、負けることが未定の時点で、その取引に対して負けを自ら認めるからです。勝率が下がるデメリットを、ロスカットの効果である、損失限定効果で補うことが出来るか、または、補ってさらにお釣りが来るかが重要です。

ロスカットとは、マーケットが自分の考えた思惑と逆に動いた場合、当初決めた損失に達した時点で反対売買を実行。損失を確定することです。損失の上限の決め方には、一定率、一定額、またはテクニカル指標で決定するなど色々な方法があります。

通常は、逆指値を入れることによって対応します。

一度に大きく負けるという被害をロスカットは防ぐ意味で誰もが推奨します。特に、中・長期投資の場合、自分の持っている銘柄に対して、いつの間にか損失が膨らんでいたというケースもよくありますので、これは有効な方法と言えます。

一方で、1日単位で完結する最近流行りのデイトレード式システムトレードでは、毎日必ず決済することがすでに決定しており、ロスカットという意味合が既に、システムに構築されていると言えます。

ただ、ボラティリティーが大きくなった場合は、1日内での変動とは言っても、日経先225先物取引においてはレバレッジを効かしているので、ある程度大きな金額となります。その為、1日の中でも当然ロスカットが必要であると考える方も多くいます。

それでは、ロスカットの成否について整理します。

ロスカットが威力を発揮するのは、損失確定したことで、放置したら大きくなってしまったであろう損失が限定出来た場合です。

一方、不成功の場合は、自分で許容できる損失上限に達したため損を確定しましたが、その後市況が戻ったというケースです。ロスカットを実行しなければもっと少ない損ですんでいた、または利益が出たというケースです。

結果論としては余計なことをした形になります。1日の中で「行って来い」の値動きはよくあるので、日足の形状でお話するならば、長いヒゲが上下に出るケースです。